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KONSULTORI LEISTUNG

Investoren finden

Vor welchen Herausforderungen Sie stehen

Welche Investoren sind die richtigen für mein Unternehmen?

Wie spreche ich Investoren richtig an?

Ist mein Unternehmen „ready“ für Investoren?

Welche Unterlagen sollte ich vorbereitet haben?

Was ist in einer Verhandlung üblich und was nicht?

Was ist mein Unternehmen wert und wie kann ich das argumentieren?

Finanzierungsrunde Plattform im Gesundheitsbereich

Zur Finanzierung der weiteren Expansionsschritte einer gut etablierten österreichischen Branchenplattform wünschten sich die Gründer externe Unterstützung und Challenging rund um einen Bieter-Prozess. Konsultori begleitete das Gründerteam durch 6 Monate mit Prozessunterstützung, Verhandlungsbegleitung, Due Diligence-Vorbereitung, Expansionsstrategie und Unternehmensbewertung.

Case Studies go2market © konsultori
Case Studies go2market © konsultori

Finanzierungsrunden bei Go2Market

Finanzplanung und Investoren-Suche beim Startup go2market. Petra Wolkenstein: „Es ist eine Freude, die Expansionspläne und -umsetzung von go2market und das Team um Thomas Perdolt zu unterstützen. Die Zusammenarbeit ist jederzeit sehr effizient. Ich freue mich sehr, dass go2market sehr gute Investoren als Begleitung der Expansionsphase an Board holen konnte.“

Case Studies whalebone© konsultori
Case Studies whalebone© konsultori

Finanzierungsrunde Whalebone

Begleitung der Series A Finanzierungsrunde des Cybersecurity Startups Whalebone. Petra Wolkenstein: „Richard Malovic und sein Team haben beeindruckend bewiesen, dass sie ihr Produkt skalieren können.“

Wie wir arbeiten und wie das abläuft

1

Erstgespräch & Projektskizze

2

Challenging aller Unterlagen

3

Unternehmensbewertung

4

Investmen Teaser & Prozess

5

Langliste Investoren und Ansprache

6

Projektmanagement und Verhandlungsbegleitung

Wir bringen Unterstützung im Prozess.

Als Konsultori

  • challengen wir Ihren Finanzplan
  • erarbeiten gemeinsam Benchmarks zu Validierung Ihrer Annahmen
  • bereiten wir Ihre Unterlagen mit Schlüsselkennzahlen (KPIs) auf
  • bewerten wir Ihr Unternehmen aus objektiver Sicht
  • beraten wir Sie bei der optimalen Definition des Prozesses
  • bereiten wir mit Ihnen Ihre Unterlagen auf
  • unterstützen wir Sie mit der Langliste an Investoren, die Sie ansprechen werden
  • übernehmen wir bei Bedarf das Projektmanagement über den Prozess
  • begleiten wir Sie im gesamten Investorenprozess bis zum Abschluss
  • stellen wir mit Ihnen Ihre Due Diligence Unterlagen zusammen
  • stehen Ihnen mit Taktik während der Verhandlung zur Seite und bereiten Sie auf die nächsten Gespräche vor.
Ergebnisse Investorensuche konsultori
Investorensuche © konsultori

Welche Ergebnisse Sie erhalten

  • Überarbeiteter Finanzplan
  • Investment Teaser
  • Unternehmensbewertung aufbereitet
  • Langliste Investoren für Ansprache
  • Projektmanagement
  • Verhandlungsbegleitung
  • Koordination rechtliche Beratung und Wirtschaftsprüfer

Expertise von Konsultori

Unternehmensbewertung

Wir sind spezialisiert auf Unternehmensbewertung von early-stage Startups. Hier ist die zukünftige Entwicklung noch sehr unsicher und spezielle Bewertungsmethoden kommen zum Ansatz. Bei später-phasigen Unternehmen findet standardmässig die DCF-Methode in Kombination mit Transaction Multiples einen Ansatz. In manchen Fällen ist auch eine Asset Bewertung angebracht.

Finanzplanung

Speziell im Kreativwirtschafts- und Technologie-Bereich (Plattform-Modell, SaaS Modell, Corporate Sales) verfügen wir über langjährige Erfahrung und Templates für die Finanzplanung, um diese auch mit Benchmarks zu challengen.

Investmentstrategie & Prozess

Wir begleiten sowohl Gesamtunternehmensverkäufe, als auch Finanzierungsrunden mit strategischen oder Finanzinvestoren. Je nach Ihren Rahmenbedingungen sind unterschiedliche Prozesse zu definieren, um den Prozess im Zeitrahmen und gut gesteuert abschliessen zu können.

Equity Story

Investoren benötigen einge gute Argumentation, warum Ihr Unternehmen Mehrwert generiert und in Zukunft einen hervorragenden, höheren Unternehmenswert erzielen kann. Das wird in der Equity Story zusammengefasst und bildet gemeinsam  mit dem Investment Teaser das Rückgrad Ihrer Investment-Story.

M&A Verhandlungen & Projektmanagement

Mit 20 Jahren M&A Erfahrung im Corporate und Startup-Bereich, sind wir es gewohnt, das Projektmanagement und die Zeitachse gut im Auge zu behalten, sowie bei Verhandlungen mit Briefing und Debriefing zu weiterer Vorgehensweise beiseite zu stehen.

Ansprache & Match-Making

Ein gutes Netzwerk zu haben, ist sicherlich von Vorteil. Derzeit sind Investoren und strategische Partner mit einer sehr gut und kurz formulierten Ansprache auch „kalt“ jederzeit adressierbar. Reine Match-Maker wegen ihres Netzwerkes anzusprechen, halten wir für nicht erforderlich.

Petra Wolkenstein © Petra Wolkenstein
Petra Wolkenstein © Petra Wolkenstein

Petra Wolkenstein

Geschäftsführung Konsultori BD GmbH
Strategie-, M&A- und Growth Expertin
Investor & General Partner Africa Startup Wise Guys
Geschäftsführung key2investors & digital accelerator

  • 9 Jahre Arbeit mit Startups und Investoren zu Wachstumsthemen
  • Finanzierungsrunden und Gesamtverkauf in Cybersecurity (whalebone), eCommerce, HealthTech
  • Strategieentwicklung einer der größten österreichischen Plattformen
  • Training und Entwicklung von Startups für Akzeleratoren (Startup Wise Guys, SFG, Wirtschaftsagentur, DGO Campus, European Space Agency)
  • 3 Jahre Strategie & Business Development für Mobilfunkunternehmen in Süd- und Nordeuropa
  • 10 Jahre Corporate M&A für Firmenzukäufe im Telekommunikationssektor
Testimonials

Investoren gewinnen bei Go2Market

„Konsultori und Petra Wolkenstein arbeiten hoch professionell. Ihre Erfahrung hat uns extrem bei der ersten Finanzierungsrunde weitergeholfen. Wir waren sehr happy, dass die Unterlagen und Argumente, die wir in der Vorbereitung erarbeitet haben, in der Investorensuche und den Gesprächen so guten Anklang gefunden haben. Ich schätze die ruhige, gerade und ehrliche Zusammenarbeit, die auch immer unsere Ziele und Timeline im Auge behält. Wir hätten es ohne Konsultori nicht in dieser Zeitspanne geschafft.“

Thomas Perdolt
CEO & Co-Founder, go2market

Thomas Perdolt © Thomas Perdolt
Thomas Perdolt © Thomas Perdolt
go2market logo
whalebone logo
startup wise guys logo
ait logo
esa logo
science park logo

Was wir mit unseren Kunden erreicht haben

28m

Investoren-Kapital, Public Funding und Unternehmensverkäufe gesichert

733+

Stunden in Verhandlungen verbracht

75+

Unternehmensbewertungen erstellt

Häufig gestellte Fragen

Was sind die Vorteile und Mechanismen einer Wandelanleihe? Wie verhält sich dies im Vergleich zu einer Kapitalbeteiligung eines Investors?

Wandelanleihen sind ein Darlehen, das zu einem späteren Zeitpunkt in Aktien umgewandelt werden kann oder zurückgezahlt werden muss. Sie werden als Überbrückungsfinanzierungsinstrument zwischen Finanzierungsrunden oder in der Frühphase eines Start-ups eingesetzt, wenn noch keine vollständige Finanzierungsrunde stattgefunden hat. Es gibt einige Mechanismen, die die künftige Bewertung und die Bedingungen festlegen, zu denen das Darlehen in Anteile umgewandelt wird.

Wie viel Geld sollte ich aufbringen?

Sie müssen in der Lage sein, etwa 18 Monate zu überleben, sobald das Geld auf dem Tisch liegt. Zunehmend befinden sich Start-ups im „Daueraufnahmemodus“, aber Sie sollten 18 Monate Bargeld einkalkulieren.

Soll ich einen höheren oder einen niedrigeren Betrag in mein Pitch-Deck aufnehmen?

Wenn Sie einen höheren Betrag als den für die nächsten 18 Monate benötigten einplanen, würden Sie mehr Anteile abgeben als nötig. Außerdem wird die Finanzierungsrunde nicht zustande kommen, wenn Sie nicht genügend Investoren an Bord haben. Es wäre besser, einen realistischen Betrag aufzubringen, und wenn Sie mehr Nachfrage erzeugen können, als Sie benötigen (potenzielles Oversigning), können Sie sich immer noch für eine höhere Runde entscheiden und schneller skalieren, wenn Sie das Gefühl haben, dass Sie es schaffen können.

Welche rechtliche Struktur brauche ich, um einen Investor an Bord zu holen?

Je nachdem, wo Sie ansässig sind, gibt es unterschiedliche Rechtsformen. Alles, was einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung ähnelt, ist ein Minimum. Ein Einzelunternehmen ist zum Beispiel kein geeignetes Investitionsinstrument. In manchen Fällen möchten die Investoren ein Anlageinstrument in ihrer Region haben, wenn sie nicht in Ihrer Region ansässig sind.

Wie viel erhält ein Investor normalerweise pro Finanzierungsrunde?

Statistisch gesehen ist alles zwischen 10 und 25 % pro Finanzierungsrunde „normal“, aber es sind immer Ausnahmen möglich.

Wann kann ich anfangen, mit Investoren zu sprechen?

Wenn Ihre Unterlagen gut vorbereitet sind, Sie bereit für Investoren sind und noch mindestens 4 Monate Zeit haben, sind Sie bereit.

Wie kann ich eine Bewertung berechnen oder gibt mir der Investor die Bewertung vor?

Der Investor wird seine eigene Meinung zu einer möglichen Bewertung Ihres Start-ups haben. Um zu wissen, ob diese in einem vernünftigen Rahmen liegen kann, müssen Sie sich selbst eine Meinung bilden und eine vernünftige Bewertungsspanne für Ihr Startup auf der Grundlage Ihres Finanzplans, mindestens zweier verschiedener Bewertungsmethoden und vergleichbarer Benchmarks berechnen. Selbst bei Acceleratoren, die sagen, dass sie z. B. einen Standardbetrag für einen Standardanteil investieren würden, kann darüber verhandelt werden, wenn Ihre Argumentation stimmt.

Meine Konkurrenz wirbt höhere Beträge ein als ich brauche. Ich brauche nicht so viel Geld, aber ich stehe unter Druck. Sollte ich jetzt mehr Geld aufbringen? Ich befinde mich in der Startphase.

Wenn Sie nicht mehr Geld brauchen, würden Sie nicht mehr Geld aufbringen, weil Sie dann mehr Anteile als nötig abgeben müssten. Wenn jedoch die Konkurrenz eine Menge Geld in Marketing und Vertrieb steckt oder einen großen Sprung in der Technologie macht, entsteht Druck von der Seite und Sie könnten versucht sein, mehr Geld aufzubringen. Dennoch muss Ihr Finanzplan widerspiegeln, wofür der erhöhte Geldbetrag verwendet wird, und Sie müssen sicher sein, dass Sie dies auch leisten können.

Als Gründer sinken meine Anteile mit jeder Finanzierungsrunde. Ist das schlecht für mich?

Wenn die Bewertung stärker steigt, als Sie Anteile abgeben und verwässern, dann ist es für Sie positiv, in die nächste Runde zu gehen. Sie würden mit dem zusätzlichen Kapital, das Sie in Ihr Unternehmen stecken, mehr Wert schaffen. Sie verwenden das zugeführte Kapital für weitere Wertschöpfung. Wenn also alles gut geht, ist das nicht schlecht für Sie. Stellen Sie es sich so vor, als ob Sie einen kleineren Teil eines viel größeren Kuchens besitzen. In absoluten Zahlen (wenn alles gut geht und das ist die Wette), sind Sie absolut gesehen besser dran, selbst wenn Sie Anteile abgeben.

Wie sieht das „Vesting Scheme“ bei Mitgründern aus?

Ein Vesting-Plan zwischen Mitgründern ist eine Regelung, bei der die jeweiligen Anteile pro Mitgründer im Laufe der Zeit aufgebaut werden, wenn die Leistung gut ist und alle gut miteinander auskommen. Zu den Standardbedingungen gehört ein Cliff (ein Zeitraum, in dem ein Mitgründer überhaupt keine Anteile erhält) und danach eine Regelung, wie viele Anteile ein Mitgründer pro Monat erhält.

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